Pesquisando na plataforma Klooks por indústria familiar, em crescimento, com forte geração de EBITDA, encontramos a Inpel, empresa familiar de Sapucaia do Sul (RS) com quase 70 anos de história.
Pela nossa análise ela pode ser um excelente lead para M&A, crédito, gestão de recursos e diversas áreas de consultoria. A empresa fatura 150m e tem 48m de EBITDA (35%) anualmente. Essa indústria familiar, é uma operação lucrativa, com excelentes índices de liquidez e também em ritmo forte de crescimento (37% no último ano para ser mais exato).
Pelo balanço disponível na Klooks vemos que sua dívida está em aproximadamente 18 milhões, sendo a maior parte (13m) em uma operação com o Bradesco de 100% CDI + 0,28% a.m que vai até 2027. Dado o Imobilizado robusto (28m) e o Caixa reforçado, nos parece ter subsídios para reperfilar a dívida ou fazer uma captação relevante para financiar eventuais novos projetos. A empresa teve 37% de crescimento, em algum momento não muito distante vai precisar aumentar a planta, comprar mais máquinas, abrir uma filial, organizar um centro de distribuição, etc. Pelo site da empresa, sua planta atualmente tem 10 mil metros quadros e frente pra BR 116, bom potencial para um sale-leaseback ou outra operação lastreada no imóvel. Além disso, seu maquinário tem valor contábil de aproximadamente 25 milhões, que pode ser objeto de garantia também.
Deixamos o detalhamento do endividamento da empresa disponível neste link: http://bit.ly/k_inp2
No detalhamento das despesas financeiras, podemos ver variações cambiais relevantes, bom lead para bancos de câmbio. Do total de despesas financeiras (8.9m), aproximadamente R$ 1.5m foram gastos com desvalorização cambial.
A empresa tem 21m em aplicações financeiras, rendendo 9,4% a.a. Pode ser uma boa oportunidade para o pessoal de gestão de recursos trazer estruturas otimizadas com melhor retorno. Mas não para por aí, a empresa teve 32m de lucro líquido no último ano e 18m no anterior (e uma parte foi distribuída), é um ótimo caso para turma de wealth management, private banking e agentes autônomos.
Sem dúvidas é também um excelente lead para consultorias no campo tributário e fiscal. Alguns insights tirados do balanço coletado na plataforma Klooks: 2 milhões de impostos a recuperar, 26 milhões ao ano de impostos sobre vendas e 11 milhões ao ano de IR e CS (~31% sobre o LAIR).
Neste link deixamos disponível o balanço completo da empresa: https://www2.klooks.com.br/artigo-inpel
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