Tomar decisões financeiras ou estratégicas no mercado atual, seja para investir, conceder crédito ou planejar a expansão de um negócio, exige muito mais do que olhar para os números de uma única empresa. É preciso compreender o ambiente em que ela está inserida. É aí que entra a análise setorial.
Neste artigo, você descobrirá o que é análise de setor, por que ela é indispensável para a inteligência de mercado e como a tecnologia do Big Data está revolucionando a forma como as análises setoriais são realizadas. Ao final, mostraremos como a Klooks atua como uma plataforma de Big Data para fornecer insights valiosos para o seu trabalho.
O que é análise de setor e quais as principais aplicações
A análise setorial é o estudo aprofundado e sistemático de um segmento de mercado específico, com o objetivo de determinar sua atratividade, rentabilidade e tendências futuras.
Em essência, ela serve para avaliar a saúde e o potencial de crescimento de um setor como um todo, em vez de focar apenas em empresas individuais. É uma ferramenta essencial para a inteligência competitiva, pois permite que gestores, investidores e analistas respondam perguntas cruciais como:
- Qual o nível de competitividade deste segmento?
- Quais são as principais oportunidades e riscos que o setor enfrenta?
- A entrada de novos concorrentes é fácil ou existem barreiras significativas?
- Qual o potencial de retorno médio para as empresas neste mercado?
As principais aplicações da análise de setor incluem:
- Valuation e investimentos: Avaliar se vale a pena alocar capital em um determinado segmento.
- Planejamento estratégico: Definir o melhor posicionamento competitivo de uma empresa, identificando nichos e diferenciais.
- Análise de crédito e risco: Entender o risco sistêmico ao conceder crédito a empresas de um setor sob pressão.
- Prospecção de clientes (B2B): Mapear o potencial de crescimento e a saúde financeira de segmentos-alvo.
A Análise Setorial de Porter
Não se pode falar em análise setorial sem mencionar o professor Michael Porter, que desenvolveu o modelo das 5 Forças de Porter em 1979. Este modelo é a base teórica para entender a estrutura de uma indústria e determinar a intensidade da competição e a lucratividade de longo prazo.
As 5 Forças são:
- Rivalidade entre os concorrentes: O nível de intensidade da competição.
- Ameaça de novos entrantes: A facilidade ou dificuldade para novas empresas entrarem no setor.
- Ameaça de produtos ou serviços substitutos: A probabilidade de os clientes encontrarem alternativas para o que o setor oferece.
- Poder de barganha dos compradores: A capacidade dos clientes de pressionar por preços menores ou mais qualidade.
- Poder de barganha dos fornecedores: A capacidade dos fornecedores de ditar preços ou termos contratuais.
Conhecer o modelo de Porter é fundamental porque ele ensina que a competição de um setor vai muito além dos concorrentes diretos, sendo influenciada por toda a cadeia de valor. Para aprofundar-se no tema, sugerimos a leitura no portal da FIA – Fundação Instituto de Administração, sobre as 5 Forças de Porter.
Como o Big Data revoluciona a análise setorial no mercado financeiro
Tradicionalmente, a análise de setor era baseada em relatórios anuais, pesquisas de campo e demonstrações financeiras publicadas com defasagem. A chegada do Big Data mudou esse cenário dramaticamente, tornando as análises setoriais mais rápidas, preditivas e abrangentes.
Big Data refere-se ao volume massivo, à alta velocidade e à grande variedade de dados que são coletados e processados por meio de tecnologias avançadas. No contexto financeiro, isso significa que as análises setoriais podem:
- Processar dados não estruturados: Além de balanços financeiros (dados estruturados), o Big Data incorpora informações de notícias, redes sociais, relatórios regulatórios, padrões de busca e dados de transações em tempo real.
- Aumentar a precisão preditiva: Com algoritmos de Machine Learning e Inteligência Artificial, é possível identificar padrões ocultos e prever tendências de mercado com maior acurácia, superando o uso exclusivo de dados históricos.
- Monitorar em tempo real: A capacidade de processar dados rapidamente permite que as análises de setor sejam dinâmicas, identificando mudanças na demanda ou riscos emergentes no momento em que ocorrem.
Pilares tecnológicos que impulsionam a análise setorial
Abaixo, listamos os principais pilares tecnológicos que impulsionam a análise setorial:
- Machine Learning (ML): cria modelos para prever a saúde financeira futura do setor (crescimento, inadimplência) com base em milhares de variáveis, não apenas históricas.
- Processamento de Linguagem Natural (NLP): analisa grandes volumes de texto (notícias, sentimentos em mídias sociais, relatórios) para medir o clima do setor e identificar riscos regulatórios ou de imagem (RegTech).
- Integração de Dados Alternativos: cruzamento de dados geográficos, de clima econômico e de comportamento de consumo para análises setoriais mais ricas e contextuais.
O que não pode faltar em um roteiro de análise setorial
Um roteiro robusto para a análise setorial moderna precisa ir além do óbvio e abraçar a complexidade dos dados disponíveis. A seguir, listamos os principais elementos que devem guiar suas análises de setor:
1. Delimitação precisa do setor
Defina com clareza o setor ou segmento de mercado. Utilize referenciais padronizados como códigos CNAE (Classificação Nacional de Atividades Econômicas), a classificação da B3 ou metodologias do IBGE para garantir que a comparação seja feita entre pares de mercado verdadeiramente semelhantes.
2. Mapeamento dos principais players
Identifique não apenas os líderes de mercado, mas também os novos entrantes e os participantes relevantes. O uso de Big Data e APIs públicas (como CVM, Bacen, ou plataformas como a Klooks) permite mapear a participação de mercado, a evolução do faturamento e a captação de recursos por novos players.
3. Indicadores econômico-financeiros relevantes
Este é o coração da análise setorial. É preciso ir além do faturamento e do lucro, focando em indicadores que realmente demonstrem a saúde e a competitividade do setor, como:
- Rentabilidade: Margem EBITDA e Margem Líquida.
- Endividamento: Passivo sobre EBITDA e Alavancagem.
- Eficiência: Giro do Ativo e Custo sobre Receita.
- Liquidez: Liquidez Corrente e Seca.
- Crescimento: CAGR (Taxa Composta de Crescimento Anual) da Receita.
4. Tendências tecnológicas e regulatórias
Use a tecnologia a seu favor. O Big Data pode identificar padrões na adoção de tecnologias disruptivas (como IA, open finance ou blockchain) e monitorar mudanças regulatórias (regtech), prevenindo que a empresa seja pega de surpresa por novas regras que impactem a margem de lucro do setor.
5. Análise de riscos sistêmicos
Avalie a exposição do setor a riscos sistêmicos (macroeconomia, geopolítica) e riscos operacionais. O Big Data pode incorporar dados alternativos (como indicadores de volatilidade do mercado e clima econômico) para criar modelos de risco mais robustos.
6. Comportamento de consumo e demanda
Analise tendências de consumo com dados de transações, comportamento online e indicadores demográficos. Exemplo: a análise setorial de seguros pode notar um aumento de buscas por seguros automotivos em regiões urbanas com queda na posse de veículos, indicando uma migração para serviços por assinatura ou pay-per-use.
7. Benchmarking com outros setores
Não se limite ao seu segmento. Faça análises setoriais comparando-o com setores correlatos ou que enfrentam desafios semelhantes (ex: bancos tradicionais versus fintechs). Isso ajuda a identificar gaps e oportunidades de inovação.
8. Projeções e cenários baseados em dados
Utilize Machine Learning e séries temporais para a modelagem de cenários (otimista, realista e pessimista). Isso permite probabilizar os cenários futuros e auxiliar diretamente na tomada de decisão.
Usando Big Data na análise setorial
Fazer uma análise setorial completa, com todos os passos mencionados, é humanamente inviável no tempo e na velocidade que o mercado exige. É aqui que uma plataforma de Big Data e Inteligência de Mercado como a Klooks se torna indispensável.
A Klooks coleta, trata e padroniza milhões de dados de empresas e setores, transformando-os em insights financeiros acionáveis. Para ilustrar o uso da Klooks no dia a dia das empresas, o Alexandre Abu-Jamra, CEO, preparou um pequeno caso de uso apresentando as principais funcionalidades da nossa plataforma. Confira:
1. Encontre Empresas
O primeiro passo para realizar qualquer análise dentro da Klooks é indicar para a ferramenta qual o segmento a ser analisado.
Esta busca inicial também pode ser qualificada utilizando os Filtros de Avançados que segmentam sua pesquisa a partir de indicadores financeiros-chaves para o seu negócio.
2. Resultados e Tamanho Estimado de Mercado
Após a segmentação feita, a plataforma da Klooks apresentará o resultado da sua busca em formato de lista. Apresentando os resultados obtidos por ordem de receita.
Dentro dos resultados, a Klooks apresenta o Tamanho Estimado do Mercado (por receita líquida), uma funcionalidade exclusiva e com boa assertividade. Um cálculo automático que facilita muito a análise de como um mercado se divide (market share), por exemplo.
3. Indicadores Medianos
A partir da filtragem de empresas feita, a plataforma da Klooks desenvolve automaticamente os indicadores medianos, ou setoriais. Estes dados são calculados a partir da amostragem de demonstrativos financeiros disponíveis na plataforma das empresas listadas na pesquisa.
4. Página da Empresa
Ao encontrar uma empresa com potencial para os seus produtos, você pode acessar os dados básicos dos seus cadastros junto à receita federal (CNPJ, atividade e sócios e administradores, por exemplo).
Além disso, você também tem acesso às informações financeiras e resultados dos últimos anos: principais indicadores financeiros, balanço patrimonial e demonstrativos de resultados.
5. Ferramentas Adicionais
Além da plataforma de big data financeiro, a Klooks possui soluções e serviços para impulsionar o seu setor de inteligência financeira e de dados. Desde integrações e APIs customizadas a ferramentas de monitoramento de operações de M&A. Tudo para facilitar e otimizar o trabalho das suas equipes no dia a dia. Agende uma conversa com um dos nossos especialistas e conheça o nosso arsenal de inteligência para o seu negócio.
Análise de setor com dados consolidados
A Klooks também tem um recurso muito interessante de indicadores financeiros consolidados. Para utilizá-lo, basta fazer uma busca na plataforma e, no canto superior direito da busca, estarão os indicadores consolidados das empresas encontradas.
Como exemplo, consolidamos indicadores de centenas de empresas de fabricação de açúcar e álcool em nossa plataforma em menos de 10 segundos. Confira:
Tamanho de Mercado Fabricação de Açúcar e Álcool
Indicadores Financeiros Medianos: Setor de Fabricação de Açúcar e Álcool
(“Total” representa o número de empresas na amostragem)
Se quisermos, também podemos fazer qualquer outro tipo de recorte nas empresas filtradas para gerar os indicadores, como por exemplo:
- Somente empresas de determinado estado
- Somente empresas dentro de uma faixa e receita ou capital social
- Somente empresas que tiveram que possuem depósitos judiciais
- Somente empresas que possuem bons fundamentos financeiros e pagam caro sua dívida
- Somente empresas que estão bem financeiramente
- Somente empresas que estão crescendo muito
- Empresas crescendo e bem financeiramente
- E isso tudo com toda flexibilidade do mundo para segmentar da maneira mais assertiva possível e para ordenar o resultado por qualquer critério (por receita, caixa, dívida, EBITDA, crescimento, custo da dívida, depósitos judiciais, entre outras 50 opções)
E por aí vai. As possibilidades são infinitas.
Exportando dados setoriais para excel
Para quem precisa de flexibilidade na modelagem, a Klooks também oferece a possibilidade de exportar dados detalhados para o Excel ou outras ferramentas de BI.
A plataforma Klooks não só facilita a coleta de dados, mas também potencializa o trabalho de análise ao oferecer dados confiáveis, estruturados e prontos para o uso em suas análises setoriais. Como funciona:
a) Você faz uma busca por empresas de determinado setor na plataforma Klooks
b) A plataforma te retorna todas as empresas do setor
c) Você seleciona todas as empresas que te interessam clicando no checkbox que fica ao lado delas (máximo 20 por relatório)”
d) Por fim, clique em “Relatório Setorial” e faça o download das informações financeiras das empresas selecionadas em Excel e manipule os dados da maneira que você preferir! Crie gráficos evolutivos, análises de indicadores, entre muitas outras possibilidades.
Gostou? Agende uma demonstração com a nossa equipe e veja na prática como a Klooks potencializa suas análises de mercado.
